콜 옵션 트레이딩 예제. 콜 옵션 트레이딩의 예. 트레이딩 콜 옵션은 트레이딩 주식보다 훨씬 수익이 높으며, 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 쉽습니다. 간단한 콜 옵션 트레이딩 예제를 살펴 보겠습니다. 통화 옵션 거래 예제 . YHOO가 40에있다면 당신은 그 가격이 앞으로 몇 주 안에 50으로 올라갈 것이라고 생각합니다. 이 기대에서 이익을 얻을 수있는 한가지 방법은 YHOO 주식을 40 주에 사면 몇 주가 지난 후에 그것을 팔아서 판매하는 것입니다 ~ 50 이것은 오늘 4,000의 비용이들 것입니다. 그리고 몇 주 안에 주식 100 주를 팔 때 1000 이익과 25 수익으로 5,000을 받게됩니다. 25 수익은 모든 주식 거래의 환상적인 수익이며, 계속 읽고 YHOO의 트레이딩 콜 옵션이 유사한 투자에 대해 400의 수익을 줄 수있는 방법을 설명합니다. 4,000을 2 만 달러로 전환하는 방법 콜 옵션 트레이딩을 통해 단기간에 주가가 많이 움직일 것이라는 것을 확실히 알면 특별한 수익률을 올릴 수 있습니다 예를 들어, 100K Opti 야후 YHOO 100 주에 대해 하나의 콜 옵션 계약을 시작하여 2 달 만에 만료되는 40의 행사 가격으로 시작하십시오. 이해하기 쉽도록이 통화 옵션이 200 각 옵션 계약이 100 개의 주식을 커버하기 때문에 계약 당 200의 비용이 들게됩니다. 따라서 옵션의 가격이 200 인 것을 보았을 때 계약 당 200 건을 생각하거나 YHOO에서 하나의 콜 옵션을 사면 이제는 당신에게 권리가 주어집니다. YHOO가 만기일에 제 3의 금요일과 현재 사이에서 주당 40에 YHOO의 100의 주식을 언제나 사는 의무 아닙니다. YHOO가 50에 갈 때, 40의 파업 가격에 YHOO를 사는 우리의 외침 선택권은 적어도 10의 값을 매길 것이다 또는 계약 당 1,000 명 왜 물어보십시오 10 세계의 모든 사람들이 50의 시장 가격을 지불해야 할 때 40 세에 주식을 살 권리가 있으므로 권리는 10의 가치가 있어야합니다. 이 옵션은 인 - 돈 10 또는 그것의 본질적인 가치를 가지고 10. 콜 옵션 지불 다이어그램. 그래서 w 암탉은 YHOO 40 콜을 거래하면서 계약 200 건을 지불하고 800 건의 수익을 내기 위해 1000 건에 200 건의 투자를했다. 즉 400 건의 수익을 냈다. 예를 들어 YHOO 100 주를 사는 데는 4,000 달러를 썼다. YHOO 주식 100 주를 사는 대신 YHOO 콜 옵션을 한 대 이상 구매하는 데 4,000 달러를 썼다면 어떻게 될까요? 우리는 20 건의 계약 4,000 200 20 콜 옵션 계약을 맺을 수 있었고 16,000 이익을 위해 20,000 건을 팔았을 것입니다 . 콜 옵션 트레이딩 팁 미국에서 대부분의 주식 및 인덱스 옵션 계약은 매월 셋째 금요일에 만료됩니다. 그러나 거래가 가장 인기있는 주식 및 지수에 대해 매주 만료되는 옵션을 허용하면서 변경되기 시작합니다. 통화 옵션 거래 팁 또한 미국에서는 대부분의 통화 옵션을 미국 스타일 옵션이라고합니다. 이는 만료일 이전의 어느 시점에서든지 통화를 수행 할 수 있음을 의미합니다. 반면 유럽 스타일의 통화 옵션을 사용하면 전날 통화 옵션 만 사용할 수 있습니다 통화 옵션 및 콜 옵션 매매 팁 마지막으로 콜 옵션이 옵션보다 많은 주된 이점은 이익 잠재력이 무제한이라는 것입니다. 아래의 그래프에서 주식이 주당 1,000 개가되면이 YHOO 40 콜 옵션은 돈에 든다. 960 이것은 주식 가격이 0이 될 수있는 대부분의 풋 옵션과 대비된다. 따라서 풋 옵션이 돈에있을 수있는 것 중 가장 많은 것은 파업 가격의 가치이다. 통화는 어떻게 되는가? 옵션은 YHOO가 50으로 올라가고 45로만 이동하는 경우 옵션입니다. YHOO의 가격이 만료일까지 40 이상으로 올라가면 45, 귀하의 통화 옵션은 여전히 5로 지불되며 귀하는 귀하의 옵션을 선택하고 40에서 YHOO 100 주를 사서 즉시 시장 가격 45 주에 3 주당 이익으로 판매하십시오. 물론 YHOO 지분을 소유하고 싶다면 즉시 판매해야합니다. 모든 옵션 계약은 100 주를 커버하기 때문에 그 한 통화에 대한 귀하의 실제 이익 옵션 계약은 실제로 300 5 x 100 주 - 200 비용 아직도 너무 초라한 아니에요. YHOO가 50까지 오르지 않고 40 정도에 머무르면 통화 옵션이 어떻게됩니까? YHOO가 기본적으로 동일하게 유지되고 약 40 다음 몇 주 동안 옵션은 돈이되고 쓸모 없게 될 것입니다. YHOO를 40 달러로 유지하면 40 통화 옵션은 쓸모가 없습니다. YHOO를 살 수있는 사람이라면 아무도 돈을 지불하지 않을 것입니다. 이 상황에서 한 옵션에 대해 지불 한 200 달러 만 잃어 버렸을 것입니다. YHOO가 50 달러까지 오르지 않고 35 달러로 떨어지면 통화 옵션은 어떻게됩니까? 만약 YHOO의 시장 가격이 35라면, 콜 옵션을 행사하고 40 주에서 100 주를 구입할 이유가 없습니다. 즉, 주당 5 루를 즉각적으로 잃게됩니다. 전화 옵션이 없기 때문에 전화 옵션을 편리하게 사용할 수 있습니다. 그 가격으로이 주식을 사야 할 의무 - 당신은 아무것도하지 않고 옵션을 만료 시키십시오. 무분별한 상황이 발생하면 옵션이 비공개로 간주되고 통화 옵션에 대해 지불 한 200 달러를 잃어버린 것입니다. 중요 팁 - 주가가 얼마나 떨어지는 지 상관없이 초기 투자 비용보다 많은 손실이 발생합니다. 따라서 종가가 행사 가격 또는 그 이하인 경우 위의 통화 옵션 지불 도표의 라인이 평평한 이유입니다. 또한 1 년 이상 만료되도록 설정된 통화 옵션 미래에는 LEAP이라고 불리우며 가장 유익한 주식에 투자하는 데 비용 효율적인 방법이 될 수 있습니다. 이 YHOO 10 월 40 일 통화 옵션을 구매하려면 그 전화를 기꺼이 팔 수있는 사람이 있어야한다는 것을 항상 기억하십시오. 옵션 사람들은 자신의 시장 가격이 올라갈 것이라고 믿는 주식과 통화 옵션을 구입합니다. 판매자는 가격이 하락할 것처럼 강하게 믿습니다. 당신 중 하나가 옳고 다른 하나는 잘못 될 것입니다. 구매자 또는 통화 옵션의 판매자가 될 수 있습니다. 판매자 ap를 받았다 레미 엄은 초기 옵션 형태로 비용을 지불합니다. 예를 들어 구매자가 주당 2 건 또는 계약서 당 200 건을 지불하고, 주식 가격이 파업 가격보다 높게 책정되면 주식을 팔 수있는 권리를 팔게됩니다. 두 번째로 기억해야 할 점은 통화 옵션을 사용하면 특정 날짜까지 특정 가격으로 주식을 살 권리가 있으며 Put 옵션은 특정 가격으로 주식을 팔 권리를 제공한다는 것입니다 특정 날짜까지 콜 옵션을 사용하면 다른 사람에게 주식을 호출 할 수 있다고 생각하면 차이를 쉽게 기억할 수 있으며 풋 옵션을 사용하면 주식을 누군가에게 판매 할 수 있습니다. 여기에는 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다 Option Price의 기본 사항. 옵션은 옵션 구매자에게 특정 날짜 또는 그 이전에 미리 정해진 가격으로 증권을 구매 또는 판매 할 수있는 권리를 부여하는 계약입니다. 주식 시장에서 가장 일반적으로 사용되지만, 선물 상품 및 외환 시장에서 찾을 수 있습니다 유연한 교환 옵션 이국적인 옵션뿐만 아니라 고용주로부터 보상으로받을 수있는 스톡 옵션을 포함하여 여러 가지 유형의 옵션이 있습니다. 여기서는 우리의 목적을 위해 주식 관련 옵션에 초점을 맞출 것입니다 시장 및 더 구체적으로 그 가격을 결정합니다. 구매 옵션 및 이유는 누구입니까? 다양한 헤지 펀드는 포지션을 헤지하고 주식을 매매하는 옵션 계약을 사용합니다. 그러나 많은 옵션 투자자는 투기꾼입니다. 이 투기꾼은 보통 옵션을 행사할 의도가 없습니다 기본 주식을 매매하는 계약 대신 큰 돈을 지불하지 않고 주식을 움직이기를 바란다. 옵션을 사면 우위에서는 것이 중요하다. 옵션 투자자들이 흔히 범하는 실수는 수익 발표 또는 약물 승인과 같이 잘 알려진 행사를 기대하십시오. 옵션 시장은 많은 투기꾼이 생각하는 것보다 효율적입니다. 투자자, 상인 및 마크를 실현하십시오. 외주 업체들은 대개 다가오는 이벤트에 대해 인식하고 옵션 계약을 맺어 가격을 올리며 투자자에게 더 많은 돈을 요구합니다. 내재 가치가 변경됩니다. 옵션 계약을 구매할 때 가장 큰 성공 요인은 주식 가격 움직임입니다. 주식 매입을 요구한다. 반면에 구매자는 낙찰을 요구한다. 옵션의 프리미엄은 내재 가치와 외생 가치의 두 부분으로 구성된다. 내재 가치는 주택 담보와 유사하다. 프리미엄 가치의 얼마만큼이 실제 예를 들어, 현재 주당 49 달러로 거래되는 주식에 콜 옵션을 소유 할 수 있습니다. 우리는 파업 가격이 45이고 옵션 프리미엄이 5입니다. 주식은 4보다 많기 때문에 파업 가격, 그 다음 5 프리미엄의 4가 내재 가치 공평성이다. 이는 나머지 달러가 외부 가치라는 것을 의미한다. 우리는 파업에 프리미엄 가격을 추가함으로써 주식이 얼마만큼의 이익을 얻는 데 필요한지도 알 수있다 가격 5 45 50 오우 r 손익 분기점은 50입니다. 즉, 커미션을 포함하지 않고 이익을 얻으려면 주식이 50을 초과해야합니다. 본질적인 가치를 지닌 옵션은 ITM에 있으며, 본질적인 가치가없는 옵션은 외재적인 가치라고합니다. 외래 값이 더 많은 OTM 옵션은 주식 가격 움직임에 덜 민감하다. 내재 가치가 많은 옵션은 주식 가격과 더 비슷하다. 기본 주식의 움직임에 대한 민감도를 델타 A 델타 값이 1 일 경우 투자자는 옵션을 통해 주식 1 달러당 달러가 움직이게 될 것이고 델타 값이 0이면 옵션이 달러당 약 60 센트를 움직인다는 것을 의미합니다. 풋의 델타 값은 음수로 표시됩니다. 주식 이동과 비교 된 풋의 역관계 주가가 떨어지면 -0 4의 델타 값으로 40 센트를 올릴 것입니다. 1. 외래 값의 변화. 외래 값을 종종 시간 값 b라고합니다 그것은 부분적으로 만 정확하다. 옵션에 대한 수요가 변함에 따라 변동하는 내재 변동성으로도 구성된다. 이자율과 주식 배당 변화의 영향도있다. 그러나 금리와 배당금은이 논의에서 너무 작은 영향력을 가지며, 그래서 시간 가치와 내재 변동성에 초점을 맞출 것입니다. 시간 가치는 옵션 구매자가 일정 기간 동안 계약을 소유하는 특권으로 지불하는 내재 가치보다 높은 프리미엄 부분입니다. 시간이 지남에 따라이 시간 가치 프리미엄은 옵션 만기 날짜가 가까워짐 옵션 계약 기간이 길수록 옵션 구매자가 지불 할 시간이 길어질수록 만료일이 가까워 질수록 시간 값이 더 빨리 녹습니다. 시간 값은 그리스 문자 인 theta에 의해 측정됩니다. 옵션 구매자는 특히 효율적인 시장 타이밍은 수익성 여부에 관계없이 theta가 프리미엄을 덜어주기 때문입니다. 투자자가 만드는 또 다른 일반적인 실수 옵션은 이익을 창출하는 무역은 세타가 실질적으로 이익을 줄이기 위해 오래 앉아 있어야한다. 옳고 그름에 대한 명확한 출구 전략은 옵션을 사기 전에 설정해야한다. 외재 가치의 또 다른 주요 부분은 옵션 투자자들에게도 베가라고 알려진 내재 변동성이다. 베가는 옵션을 부 풀릴 것이다 프리미엄으로 인해 수입이나 약물 테스트와 같은 잘 알려진 이벤트는 원래 예상했던 것보다 옵션 구매자에게는 수익성이 떨어지는 경우가 많습니다. 이들은 투자자가 옵션 구매에서 최전선을 필요로하는 모든 이유입니다. 옵션은 위험을 헤지하거나 추측하는 데 유용 할 수 있습니다 기한이 아닌 권리를 당신에게 주어진 가격으로 팔아라. 옵션 프리미엄은 내재적 가치와 내재적 가치에 의해 결정된다. 옵션을 사용함으로써 이익을 얻을 수있는 다양한 방법이있다. 활용할 수있는 옵션 전략에 대해 더 자세히 배우려면, 우리의 다른 옵션 기사. 통화 옵션을 구입하는 방법 및시기의 예. 옵션이 무엇인지, 통화 옵션이 무엇인지, 통화 옵션을 구입하는 법을 살펴 보겠습니다. 전화 옵션을 구입하는 방법. 가격이 올라갈 것 같다고 생각되는 주식을 확인하십시오. 주식의 옵션 체인을 검토하십시오. 만기 월. 스트라이크 가격을 선택하십시오. 콜 옵션의 시장 가격이 합리적인 지 판단하십시오. 전화를 사려면, 먼저 생각하는 주식을 확인하고 주식 시세 표시 기호를 찾아야합니다. 대부분의 사이트의 주식은 해당 주식의 옵션 체인에 대한 링크를 클릭 할 수도 있습니다. 옵션 체인은 활발히 거래되는 모든 통화 및 해당 주식에 대한 Put 옵션을 나열합니다. 원하는 주식에 대한 CBOE 웹 사이트의 옵션 체인을 요청하면 전화를 걸려면 왼쪽 열에 나열된 통화와 오른쪽 열에 나열된 풋을 볼 수 있습니다. 다른 달을 보려면 만료 드롭 다운 메뉴를 전환해야합니다. 먼저 모든 주식이 그들과 거래 할 수있는 옵션이있다. 가장 인기있는 주식에만 옵션이있다. 둘째, 옵션에 대해 원하는 파업 가격으로 항상 전화를 할 수는 없습니다. 파업 가격은 일반적으로 5 간격입니다. 따라서 YHOO가 30 범위에서 거래하는 경우 파업 가격은 20, 25, 30, 35, 40 때때로 인기있는 주식에 대해 22 5 및 27 5를 사용할 수 있습니다. 셋째, 전화를 구매하려는 옵션에 대해 찾고있는 만료 월을 항상 찾을 수는 없습니다. 일반적으로 만료 개월이 가장 가까운 두 달, 그리고 그 후 매 3 개월마다 네 번째로, 당신이 전화를 사기를 원하는 옵션을 찾았다 고하더라도, 당신은 그것을 팔 수있는 유동성을 제공하기에 충분한 양의 거래가 있는지 확인해야합니다. 당신에게 결정 대부분의 옵션은 얇게 거래되므로 높은 입찰가가 스프레드를 요구합니다. 마지막으로 전화를 사기 위해서는 옵션 가격이 의미하는 것을 이해하고 합리적으로 가격이 책정되는 것을 찾아야합니다. YHOO가 주식을 27 개 거래하고 10 월 30 일 전화 요청 옵션을 선택하면 콜 옵션 가격이 주식과 마찬가지로 결정됩니다. 즉, 수요와 공급 기준에 따라 결정됩니다. 콜 옵션의 가격이 0 일 경우 많은 사람들이 YHOO가 30을 초과하여 상승 할 것으로 기대하지 않으며 해당 콜 옵션의 가격 2 00이라면 많은 사람들이 옵션이 30 이상으로 오를 것을 기대하고 있음을 알 수 있습니다. 예상 할 수 있듯이 옵션 가격은 기본 주식 가격, 행사 가격, 만료일까지 남아있는 일 수의 함수입니다 , 그리고 주식의 전반적인 변동성이 주식 가격, 파업 가격 및 만기일의 처음 3 개가 쉽게 합의되지만 변동성과 예상되는 주식의 변동성으로 인해 거래자는 의견이 상이하여 가격을 책정합니다. 통화를 할 때 이해해야 할 가장 중요한 것 중 하나입니다. 전화 및 Put Option 트레이딩 팁 통화 옵션을 구입할 때 손익분기 점을 계산하여 실제로 원하는지 확인해야합니다 무역 YHOO가 27 주에 10 월 30 일 전화가 0 25 일 때, YHOO는 적어도 30 25로 이동해야합니다. 이는 YHOO가 30 25 일 때 30 통화가 0 25이기 때문에 알 수 있습니다. 가치가 최소 0 25 가치가 있습니다. 마찬가지로 10 월 30 일 전화가 200 일 경우, YHOO가 32 일 때 손익분기가되도록 YHOO가 3200 이상으로 오르면 YHOO가 32 일 때 손익 계산서가 부과됩니다. 돈 2 00 그리고 적어도 2 00 가치가있을 것입니다. 이제 전화 구매의 구체적인 예를 봅시다. 이것이 의미가 있기 시작합니다. 우리는 IBM에 대한 분석을 수행했으며 IBM은 84에서 87로 갈 것이라고 생각합니다. 며칠 안에 IBM이 나올 것이라고 생각하기 때문에 전화를 사고 싶다. 옵션 가격은 5의 배수이기 때문에 80 통화, 85 통화 또는 90 통화를 살 수있다. 아래의 표 1을 참고한다. IBM의 4 월 85 통화가 가장 큰 수익률을 보인 시나리오 1 - 주식 100 주를 구매하고, 파업 가격이 80 인 통화를 구매하고, 파업 가격이 85 인 통화를 구매하고, 파업으로 통화를 구매합니다 가격은 90입니다. IBM Closed at 87 표 1에서 우리는 주식 포지션에 8,400을 소비 했으므로 옵션에 거의 투자하지 않았습니다. 아래 표 2에서 다음과 같이 옵션에 동일한 초기 금액을 투자합니다. 주식 그래서 우리는 100 주식, IBM의 8,400 지출과 같은 각각의 전화에 동일 퍼센트 백분율은 위의 표 1과 동일하지만 지금부터 4 월 85 일에 14,000 이익을 봐 이후 이익을 봐 4 월 80 일은 6,300 달러입니다. 거래 옵션의 매력을보기 시작하면서 통화를 할 준비가 되셨습니까? 시나리오 2 - 각 주식 및 옵션과 IBM에서 돈을 똑같이 투자하십시오. 87. 이제 여기, 거래 옵션의 위험한 부분 표 1과 표 2에서 IBM은 만기일까지 IBM이 84에서 87로 상승했다는 가정하에 결과를 보여주었습니다. 물론 주식은 항상 우리가 생각하는대로 움직이지 않습니다. 따라서 표 3은 주가는 83 %로 조금 하락할 것입니다. 우리의 돈은 전부지만, 80 통화의 경우 우리는 2,100만을 잃었고, 물론 우리는 100을 잃어 버렸습니다. 이제 통화를 할 때 당신이 취하는 위험을 알 수 있습니다. 시나리오 3 - 똑같은 금액을 투자하십시오 옵션을 선택하십시오. 다음 옵션 만기일 전에 주식이 몇 가지 포인트로 올라올 것이라는 확신이 들면 가장 수익률이 높고 위험도가 가장 큽니다. 현재 주식 가격보다 약간 높은 가격으로 통화 옵션을 구입하십시오. 좀 더 보수적이되고 싶다면 현재 주가보다 낮은 가격으로 통화 옵션을 구입할 수도 있습니다. 구매 여부에 대해 의심이 들면 낮은 가격으로 전화를 걸거나 더 높은 가격으로 전화를 걸면 실제 시장에서 발생하는 통화량을보고 양이 어느 곳에 있는지를 확인하는 것이 좋습니다. 옵션 거래 팁 여기 옵션 거래에 관한 가장 중요한 특징 중 하나가 있습니다. 전화를 사기 전에 주식 가격이 3 방향으로 움직입니다 - 주식 가격이 위아래로 움직일뿐만 아니라 동일하게 유지 될 수 있습니다 가격이 무작위 인 경우 단기간에 주식을 기대할 수 있습니다 33 시간 동안 움직이고, 33 시간 동안 움직이고, 대략 같은 시간에 33 시간을 보냅니다. 이것은 많은 학술 연구에 의해 실제로 입증되었습니다. 전화와 풋의 구매자는 약 35 시간 만에 이익이된다는 것을 보여줍니다 따라서 통화 구매자가 시간당 35 만원의 이익을 얻는다면 이는 통화 및 풋의 판매자가 시간당 65 %의 수익을내는 것을 의미합니다. 통화를 구매하고 구매할 때 파업 가격의 중요성을 이해하는 방법을 알았습니다 전화, 다음 주제는 전화 통화라고도하는 통화 판매를 다루고 있습니다. 여기에는 첫 번째 실제 거래를하기 전에 이해해야하는 10 가지 옵션 개념이 있습니다.
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